बुनियादी विश्लेषण

यह बाज़ार विश्लेषण है जो उन सभी व्यापक आर्थिक (मैक्रोइकोनॉमिक) संकेतकों को ध्यान में रखता है जो कोटेशन की गतिशीलता को प्रभावित कर सकते हैं। बुनियादी विश्लेषण को तकनीकी कोटेशन संकेतकों को ध्यान में रखे बिना किया जाता है। इस प्रकार के विश्लेषण का उपयोग अक़्सर समाचार पर ट्रेडिंग के लिए किया जाता है।

फन्डमेन्टल विश्लेषण एक वित्तीय संपत्ति जैसे स्टॉक, बांड या मुद्रा, इसके अंतर्निहित आर्थिक और वित्तीय कारकों का विश्लेषण करके इसके आंतरिक मूल्य का मूल्यांकन करने की एक विधि है। फन्डमेन्टल विश्लेषण का उद्देश्य ऐसेट के आंतरिक मूल्य की पहचान करना और इसकी बाजार कीमत से तुलना करना है, ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि ऐसेट अधिक आंका गया है या कम आंका गया है।

किसी संपत्ति के आंतरिक मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए फन्डमेन्टल विश्लेषक विभिन्न प्रकार की तकनीकों और डेटा स्रोतों का उपयोग करते हैं। वे आम तौर पर कंपनी के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करके शुरू करते हैं, जिसमें इसकी बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट और कैश फ्लो स्टेटमेंट शामिल हैं। यह उन्हें कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और लाभ और नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता का आकलन करने में सक्षम बनाता है।

वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करने के अलावा, फन्डमेन्टल विश्लेषक अन्य कारकों पर भी विचार करते हैं जो किसी परिसंपत्ति के मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं। इनमें व्यापक आर्थिक कारक जैसे कि ब्याज दरें, मुद्रास्फीति और आर्थिक विकास, साथ ही उद्योग-विशिष्ट कारक जैसे बाजार हिस्सेदारी, प्रतिस्पर्धी परिदृश्य और नियामक वातावरण शामिल हो सकते हैं।

फन्डमेन्टल विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले प्रमुख टूल्स में से एक अनुपात विश्लेषण है, जिसमें ट्रेंड्स और पैटर्न की पहचान करने के लिए विभिन्न वित्तीय मेट्रिक्स की तुलना करना शामिल है। उदाहरण के लिए, एक फन्डमेन्टल विश्लेषक कंपनी के प्राइस-टू-अर्निंग अनुपात (P/E अनुपात) को देख सकता है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि इसकी कमाई के सापेक्ष इसका स्टॉक अधिक या कम मूल्यवान है या नहीं। वे इक्विटी पर रिटर्न (ROE), डेट-टू-इक्विटी अनुपात और मूल्य-से-बिक्री अनुपात जैसे अन्य अनुपातों को भी देख सकते हैं।

फन्डमेन्टल विश्लेषक कंपनी की प्रबंधन टीम की गुणवत्ता, इसकी ब्रांड ताकत और इसके प्रतिस्पर्धी लाभों का मूल्यांकन करने के लिए गुणात्मक विश्लेषण का भी उपयोग करते हैं। इसमें कंपनी के अधिकारियों के साथ साक्षात्कार आयोजित करना, उद्योग रिपोर्ट पढ़ना और समाचार और मीडिया कवरेज को ट्रैक करना शामिल हो सकता है।