5 razões pelas quais o backtesting não combina com você

Backtesting é uma ferramenta bem conhecida usada por traders para verificar suas estratégias em dados históricos. É amplamente recomendado por professores de negociação. No entanto, as vantagens do backtesting são discutíveis. Vamos descobrir por que negociar em tempo real nunca é tão bom quanto negociar com dados históricos.

1. Condições perfeitas

Embora as tendências do mercado se repitam e os negociadores devam se comportar da mesma forma em condições de mercado semelhantes, você não encontrará movimentos de preços absolutamente idênticos. O backtesting é feito em um período específico que pode ser favorável para sua estratégia. No entanto, as condições atuais podem ser menos favoráveis. Segundo as estatísticas, são necessárias pelo menos 200 negociações para comprovar a eficiência da estratégia.

Alguns traders também se recusam a aceitar que estão procurando condições perfeitas, então suas estratégias parecem eficazes. Não importa se você aplica uma estratégia popular ou a sua própria, você procurará uma situação em que o preço se moveu para que os níveis de lucro e limites de perda funcionassem. No entanto, o mercado real não se adaptará a certas regras.

Outra coisa que pode conduzir um backtesting enganoso é que você já sabe como o mercado se comportará depois. Por exemplo, você deseja entrar no mercado no fechamento da vela anterior. Ao fazer o backtesting da estratégia, você sabe que o preço fechou em um determinado nível. No entanto, ao abrir uma negociação real, você só pode adivinhar o preço de fechamento.

2. Fundamentos ignorados

Os movimentos de preços dependem de eventos fundamentalistas. A análise técnica é usada apenas para encontrar correlações entre as flutuações de preços anteriores e atuais. A maioria das estratégias é baseada em sinais técnicos e exclui fatores fundamentalistas.

Embora você possa aplicar estratégias baseadas em análises fundamentalistas, a reação do mercado nunca mais será a mesma. Por exemplo, o sentimento do mercado dependerá não apenas da porcentagem do CPI (Índice de Preço ao Consumidor) dos EUA, mas também das atuais condições políticas e econômicas. Outro fator que pode causar reação exagerada é quando os números atuais atingem altos e baixos históricos.

Se você planeja fazer o backtest de uma estratégia, precisa encontrar as condições que mais se assemelhem ao ambiente atual. Isso exigirá muito tempo e informações.

3. Eventos inesperados

Felizmente, os mercados não são abalados por notícias dramáticas diariamente. No entanto, há sempre o risco de que um cataclismo global leve a uma enorme volatilidade e pânico no mercado.

Ao fazer o backtesting de sua estratégia, verifique se houve um evento que poderia causar movimentos de preços pendentes. Você pode obter uma pista sobre esse evento observando o gráfico de preços. Se houver gaps ou enormes flutuações de preços, significa que o mercado não estava em suas condições normais. É melhor você não usar esse período para testar sua abordagem de negociação.

Além disso, você deve estar pronto para que tal evento ocorra quando você abrir uma negociação em tempo real. Aqui, não há recomendações, exceto uma – saia do mercado o mais rápido possível e espere que ele se acalme.

4. Custos

Fazer trading não está relacionado apenas aos fundos investidos em uma negociação. Você deve se lembrar sobre slippage (derrapagens), comissões e taxas de rollover se mantiver uma posição aberta durante a noite. Você pode calcular taxas, mas não o slippage.

Uma taxa de rollover é adicionada ou subtraída de seus fundos. Se você definir ordens take-profit e stop-loss para negociações de longo prazo, você assume que o preço pode alcançá-las por um período aproximado que pode variar dependendo da volatilidade do mercado. Isso significa que você não pode saber exatamente quanto será adicionado ou subtraído de sua conta.

Os traders sempre esquecem essas despesas e consideram apenas os movimentos reais de preços.

5. Psicologia

Backtesting e simulação de trading têm uma coisa em comum – eles não consideram emoções. Você não arrisca fundos reais ao fazer backtesting nem ao negociar em uma conta demo você arrisca capital real. É uma grande desvantagem que os comerciantes esquecem. Ao testar uma estratégia, você não arrisca nada. Você só precisa encontrar as condições que irão corresponder às regras que você desenvolveu.

O mercado real pode levar à ganância se a estratégia funcionar bem e o preço se mover em uma direção favorável. Além disso, a negociação em tempo real pode causar pânico se o ativo negociado se voltar contra você. É impossível testar sentimentos. Você pode treinar suas reações negociando com frequência.

Você ainda pode aplicar backtesting?

O backtesting existe há muitos anos. Isso significa que essa abordagem ainda é eficaz, mas deve ser usada com cautela. Aqui estão várias dicas que ajudarão você a testar suas estratégias de negociação, mantendo uma mentalidade realista.

• Espere uma renda menor. Você deve se lembrar que sua estratégia de negociação não será tão eficaz quanto foi baseada em dados históricos. Se você calcular o lucro potencial, deve estar pronto para que a soma seja menor com uma negociação real.
• Estratégias simples de backtest. O risco de backtesting enganoso aumenta se você aplicar uma estratégia de negociação com inúmeras variáveis. Tal estratégia é questionável mesmo para negociação em tempo real. Quanto mais simples for o sistema, maior a probabilidade de fornecer resultados realistas.
• Acredite no pior. É melhor presumir o pior do que acreditar em um mercado perfeito que criará condições para negociações altamente bem-sucedidas. Baixas expectativas levam a menos decepções se algo não funcionar. 

Para levar

Você não deve evitar o backtesting, pois isso pode atrasar sua abordagem de negociação. No entanto, você não deve confiar totalmente nele, pois nunca fornecerá resultados 100% precisos.