Derivativos

Um derivativo é um contrato financeiro cujo valor deriva de um ativo ou grupo de ativos subjacentes, como ações, títulos, commodities ou moedas. O valor de um derivativo é baseado no preço do ativo subjacente, mas não representam a propriedade do próprio ativo.

Existem vários tipos de instrumentos derivativos, incluindo opções, futuros, swaps e forwards (a termo). As opções dão ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço e data específicos no futuro. Os contratos futuros são acordos para comprar ou vender um ativo subjacente a um preço e data específicos no futuro. Swaps são acordos para trocar um tipo de fluxo de caixa por outro, enquanto o contrato a termo são acordos para comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data específica no futuro.

Os derivativos são usados ​​para diversos fins, como proteção contra riscos (hedge), especulação sobre movimentos de preços e exposição a diferentes classes de ativos. Por exemplo, um agricultor pode usar um contrato futuro para fixar o preço de sua safra antes da colheita, reduzindo assim o risco de flutuações de preço. Um especulador pode usar opções para lucrar com movimentos de preços antecipados em uma determinada ação. Um investidor pode usar swaps para converter um empréstimo de taxa fixa em um empréstimo de taxa variável, ou para se proteger contra flutuações nas taxas de câmbio de moeda estrangeira.

Embora os derivativos possam ser ferramentas úteis para gerenciar riscos e ganhar exposição a diferentes classes de ativos, eles também carregam um alto grau de risco. O valor de um derivativo pode ser afetado por diversos fatores, como mudanças no preço do ativo subjacente, taxas de juros e volatilidade do mercado. Além disso, o uso de alavancagem na negociação de derivativos pode amplificar tanto as perdas quanto os ganhos.