Curtose

A curtose é uma medida estatística usada na negociação para avaliar o risco e a lucratividade potencial de uma estratégia de investimento. Especificamente, é usada para medir a distribuição dos retornos de um determinado investimento, como uma ação ou uma carteira de ações. A curtose é um dos quatro momentos de uma distribuição, juntamente com média, variância e assimetria.

Na negociação, a curtose mede a probabilidade de ocorrência de retornos extremos ou valores atípicos (outliers) em uma distribuição de retornos. Uma alta curtose indica que a distribuição tem retornos mais extremos do que uma distribuição normal, enquanto uma baixa curtose indica que a distribuição tem menos retornos extremos.

Os traders usam a curtose para avaliar o risco de sua estratégia de investimento. Uma alta curtose indica que a estratégia tem maior probabilidade de experimentar grandes ganhos ou perdas, enquanto uma baixa curtose indica uma estratégia com menor probabilidade de experimentar tais extremos. Por exemplo, uma estratégia de negociação com alta curtose pode ser adequada para investidores que desejam assumir riscos maiores, enquanto uma estratégia com baixa curtose pode ser mais adequada para investidores que preferem uma abordagem de negociação mais conservadora.

A curtose também é usada na negociação para analisar o desempenho de diferentes classes de ativos, como ações, títulos e commodities. Ao comparar a curtose de diferentes classes de ativos, os traders podem identificar quais classes de ativos têm maior probabilidade de obter retornos extremos e ajustar sua estratégia de investimento de acordo.