Prazo de Vencimento

Na negociação de derivativos, o termo “tempo de expiração” refere-se à data e hora em que um contrato ou posição de derivativo expira. Isso pode se aplicar a uma ampla gama de produtos derivativos, incluindo opções, futuros e swaps.

Para contratos de opções, a data de vencimento é o último momento em que a opção pode ser exercida pelo comprador ou vendida pelo vendedor. Após o prazo de vencimento, a opção perde o valor e o comprador perde o direito de exercê-la.

Para contratos futuros, a data de vencimento é a última data em que o comprador ou vendedor deve cumprir os termos do contrato, seja recebendo a entrega do ativo subjacente ou liquidando o contrato em dinheiro. No vencimento, o contrato futuro é liquidado com base no preço de mercado atual do ativo subjacente.

A data de vencimento é um fator importante a ser considerado na negociação de derivativos, pois pode ter um impacto significativo no valor de uma posição. À medida que o prazo de vencimento se aproxima, o valor de um contrato pode mudar rapidamente, dependendo do valor percebido do ativo subjacente e da probabilidade de o contrato ser exercido ou liquidado.

No geral, entender a data vencimento de um contrato de derivativo é crucial para traders e investidores, pois determina o momento final em que uma posição pode ser encerrada ou liquidada e pode afetar muito a lucratividade do operação.