O que é hiperinflação?

De acordo com a economia, a inflação é a taxa de aumento dos preços durante um determinado período. Quando o preço geral dos bens e serviços aumenta em uma economia, isso leva a uma redução no poder de compra dessa economia. No entanto, o caso é mais assustador no caso da hiperinflação.

Então, o que é hiperinflação?

Uma economia está passando por hiperinflação quando o custo de bens e serviços está aumentando a uma taxa de mais de 50% ao mês. Essa situação descreve um aumento rápido, excessivo e descontrolado da taxa de preços em uma economia. Enquanto a inflação representa um aumento gradual no preço de bens e serviços, a hiperinflação geralmente mede um aumento de mais de 50% ao mês.

Um fato curioso sobre a inflação é que ela está mais ligada à deflação do que à inflação. Isso geralmente decorre de uma falta de confiança na moeda da economia. Curiosamente, existem diferentes razões pelas quais a hiperinflação ocorre em diferentes sociedades.

O que causa a hiperinflação? 

A principal causa da hiperinflação é um grande aumento na oferta de moeda na economia. Quando há muito dinheiro na economia contra alguns bens e serviços, muitas vezes isto resulta em hiperinflação. O pré-requisito para a hiperinflação é a demanda por bens ou serviços que excede a oferta.

Alguns eventos são os culpados habituais da hiperinflação. Esses eventos podem incluir guerras ou desastres naturais que reduzem a disponibilidade de materiais e serviços essenciais. Isso resulta em competição pelas poucas necessidades disponíveis na economia. Os titulares desses bens ou serviços podem, por sua vez, cobrar o que quiserem por eles.

Outro responsável causador da hiperinflação é o banco central ou instituição financeira de uma economia. O banco central administra a moeda em circulação em uma economia. Se o banco central aumentar a quantidade de dinheiro em circulação, isso pode levar à hiperinflação se esse aumento não for feito adequadamente.

A intervenção usual durante uma recessão em que o banco central torna os empréstimos mais baratos e reduz as taxas de juros incentiva as pessoas a gastarem mais. Embora isso possa levar a um aumento nos gastos e à criação de empregos para impulsionar a economia, também corre o risco de sair do controle quando a demanda exceder a oferta disponível na economia, levando à hiperinflação.

Fornecimento excessivo de dinheiro

Os bancos são geralmente as instituições responsáveis ​​pela circulação da oferta monetária. No entanto, certos eventos históricos podem exigir um aumento na oferta monetária. Isso geralmente acontece durante períodos de depressão ou recessão na economia. Nesses casos, os bancos podem aumentar a quantidade de dinheiro colocado em circulação.

Esta ação é sustentada por dois motivos: incentivar os empréstimos dos bancos e estimular os consumidores a tomarem empréstimos. Dessa forma, as pessoas podem continuar gastando dinheiro, o que ajuda o comércio mundial e impulsiona retorno da economia à níveis normais.

Dito isto, as coisas nem sempre ocorrem conforme o planejado. Às vezes, o aumento da oferta monetária não está associado ao crescimento econômico. Nesses casos, pode facilmente levar à hiperinflação. Devido à ausência de crescimento econômico, muitos empresários são forçados a aumentar seus preços apenas para se manterem de pé.

Inflação puxada pela demanda

A inflação de demanda ocorre quando a demanda se torna muito alta se comparada a oferta. Se não houver bens armazenados ou serviços suficientes para atender à demanda, as empresas são forçadas a reabastecer com mais frequência. Isso é essencial para acompanhar a demanda. Isso também levará a um aumento de preço devido ao esforço adicional.

Como se preparar para a hiperinflação

Uma coisa que as pessoas precisam lembrar é que a hiperinflação não acontece com tanta frequência. Este é especialmente o caso de países que possuem um sistema bancário estável – que mantém a inflação sob controle. Ainda assim, ela pode acontecer e, é por isso, que você precisa tomar algumas medidas de precaução.

Se você é um investidor, manter um portfólio diversificado pode ajudar a reduzir suas perdas durante os períodos de hiperinflação. Investir nos ativos certos também pode ajudá-lo a aumentar seus lucros em vez de perder algum deles.

Por exemplo, se você investir em imóveis ou commodities, poderá reduzir quaisquer efeitos negativos que a inflação possa causar. Na verdade, o efeito pode ser benéfico. Muitas vezes, em épocas de inflação, o valor desses ativos aumenta.

Certifique-se de olhar para títulos protegidos contra a inflação do Tesouro (TIPS) também. Assim, você estará protegido contra a inflação, independentemente do seu capital. O principal vai se ajustar de acordo com a inflação, então você não vai sentir perdas.

Fundos negociados em bolsa e fundos mútuos também podem ser altamente eficazes na proteção contra a hiperinflação. Esses dois praticam swaps de inflação, então os efeitos em seu portfólio podem ser menos visíveis.

Exemplos reais de hiperinflação

Como observamos, a hiperinflação é uma ocorrência muito rara. Pode levar décadas para que um novo “episódio” aconteça no mesmo país e, mesmo assim, as chances são baixas. No entanto, quando acontece, se torna um marco como exemplo. Aqui estão alguns casos de hiperinflação em todo o mundo.

·  Hungria

Em 1945, algum tempo depois da Segunda Guerra Mundial, a Hungria passou por um período de hiperinflação. Embora esta não tenha sido a primeira hiperinflação a ocorrer na Hungria, foi certamente a mais grave. No auge dessa inflação, os preços subiam 205% todos os dias.

·  Zimbábue

A partir de março de 2007, após um período de extrema seca, o Zimbábue passou por uma redução significativa do PIB. Isso fez com que o país tomasse emprestado mais do que produzisse, levando a um período de hiperinflação. No auge, a taxa de inflação diária foi de 98%, e a situação durou dois anos.

·  Antiga Iugoslávia

A Iugoslávia teve um dos mais longos episódios de hiperinflação da história, durando um total de 24 meses. Os preços quase dobravam a cada dia, num contexto em que a inflação média anual já era de 76%.

Devido a um incidente em que uma quantia significativa de dinheiro foi roubada do tesouro nacional, mais dinheiro teve que ser impresso. Isso causou um episódio de hiperinflação a partir de 1991, onde a taxa de inflação subiu 313.000.000%.

O que acontecerá durante a hiperinflação?

Em poucas palavras, a hiperinflação é um período difícil para qualquer economia. Uma economia que vê um aumento contínuo nos preços verá um aumento no entesouramento de alimentos e serviços para evitar pagar muito mais amanhã. Esse tipo de comportamento da economia vai promover ainda mais o desabastecimento, o que faz com que a demanda e os preços continuem subindo.

Embora seja muito fácil cair na armadilha da hiperinflação, ela é difícil de ser controlada. Isso leva principalmente a um declínio maciço no valor da moeda, desemprego em massa e escassez de bens e serviços, entre outras coisas.

Quanto tempo geralmente dura a hiperinflação?

O período de hiperinflação difere de país para país. A hiperinflação na Alemanha durou mais de 3 anos como resultado direto da guerra. No Zimbábue, sua economia sofreu hiperinflação entre 2004 e 2009. Durante esse período, o governo do Zimbábue imprimiu dinheiro para financiar a guerra no Congo. A seca, em conjunto com a escassez de alimentos e outros bens, resultou em uma inflação muito pior em comparação com a da Alemanha. A inflação subiu até 98% ao dia e os preços dobraram quase a cada 24 horas. O Zimbábue retirou sua moeda e a substituiu por várias moedas estrangeiras como meio de troca.

Quem se beneficia da hiperinflação?

Embora as pessoas considerem a hiperinflação uma experiência ruim, o que você deve fazer se estiver em uma economia com hiperinflação? Bem, existem alguns passos que você pode tomar para se proteger.

A primeira coisa que você vai querer fazer é diversificar seus ativos. Você pode equilibrar suas ações entre o seu país atual e as ações internacionais. Ouro e outros ativos tangíveis, como imóveis, são valiosos neste período.

A segunda coisa que você precisa fazer é manter seu passaporte à mão. Em uma situação em que o padrão de vida se deteriorou drasticamente e está rapidamente se tornando intolerável, você pode precisar deixar temporariamente seu país atual para uma economia mais estável.

Vencedores e perdedores da hiperinflação

Durante um período de hiperinflação econômica, os mutuários e os proprietários de imóveis costumam ser os maiores vencedores. As pessoas que têm um emprego remunerado que é renegociado também são alguns dos maiores vencedores. Os produtores de bens e serviços também são capazes de lidar bem com os produtos que podem produzir e cambiara com dinheiro.

Infelizmente, as pessoas com renda fixa, como estudantes e aposentados, estão na outra ponta da vara. As pessoas que têm economias e emprestaram dinheiro são duramente atingidas, pois esse dinheiro se torna mais inútil durante os dias do período de hiperinflação.