10 fakta menarik tentang pasar keuangan abad ke-21

Investasi pada abad ke-21 mungkin menyerupai proses yang sama yang dikembangkan selama abad ke-20, tetapi pasar keuangan saat ini berkembang dengan sangat cepat. Pertimbangkan kemunculan salah satu pasar baru terbesar secara global, mata uang kripto, sebagai contoh yang baik. Dengan nilai ratusan miliar dolar dan volume aktivitas yang cukup besar, mudah untuk dilupakan, tidak ada yang benar-benar tahu siapa yang pertama kali menemukan Bitcoin.

Dalam dunia yang berubah dengan ekonomi yang terhubung secara global, pasar keuangan saat ini jauh lebih tidak terisolasi, lebih fluktuatif, dan terus-menerus terlibat dalam inovasi. Apa saja fakta paling menarik tentang pasar saat ini yang mungkin ingin diketahui oleh investor pada umumnya? Bergabunglah bersama kami untuk melihat sekilas beberapa perubahan, perkembangan, dan fakta cepat yang paling menarik tentang pasar dan institusi keuangan saat ini. 

1. Bitcoin itu besar dan masih menjadi bagian dari misteri besar

Terlepas dari gebrakan besar-besaran yang dihasilkan oleh Bitcoin selama beberapa tahun terakhir dan jenis pasar keuangan baru yang diciptakannya, kita masih belum tahu banyak tentang asal-usulnya. Satoshi Nakamoto, nama samaran yang digunakan oleh penulis white paper Bitcoin yang asli, tidak pernah mengungkapkan dirinya kepada publik. Meskipun banyak klaim selama bertahun-tahun, tidak ada yang membuktikan siapa yang menciptakan Bitcoin. Apakah Satoshi hanya seorang yang memulai? Kita mungkin tidak akan pernah tahu, tetapi definisi pasar keuangan terdesentralisasi yang ia ciptakan tampaknya akan bertahan lama.

2. Ada batasan keras pada jumlah Bitcoin

Ini adalah konsep yang aneh, mata uang fiat dalam infrastruktur pasar keuangan tradisional tidak memiliki batas atas teoritis berapa banyak yang bisa ada dalam suatu perekonomian. Namun, di pasar Bitcoin, ada batas akhir. Suatu hari nanti, tidak akan ada lagi Bitcoin untuk ditambang. Batas keras 21 juta koin adalah elemen dasar pasar. Setelah batas tersebut tercapai, perdagangan di pasar Bitcoin mungkin menjadi lebih kompleks dan menarik. Mata uang kripto lain yang bermunculan setelah Bitcoin, seperti Ethereum, tidak memiliki batas seumur hidup seperti itu.

3. Utang margin sedang meningkat 

Ketika investor berdagang dengan margin, mereka menggunakan modal yang bukan miliknya sendiri, melainkan mengandalkan kredit dari broker mereka untuk melakukan akuisisi. Sejak awal abad ke-21, utang margin telah meningkat secara substansial, bahkan meningkat lebih cepat sejak tahun 2020. Sebagai indikator utama risiko pasar, tingkat utang margin yang belum pernah terjadi sebelumnya adalah salah satu tanda ekonomi yang paling banyak ditonton saat ini.

4. Dana kekayaan negara menjadi kunci pemain

Meskipun sovereign wealth funds (SWF) atau Dana Kekayaan Negara, pertama kali dimulai pada pertengahan abad ke-20, namun baru pada awal milenium baru menjadi kekuatan yang serius di pasar keuangan global. Dipimpin oleh dana besar-besaran dari negara-negara seperti Singapura, Arab Saudi, dan lainnya, SWF sekarang berinvestasi besar-besaran dalam portofolio yang terdiversifikasi secara global, menciptakan lapisan interkoneksi ekonomi baru dan unik di pasar keuangan saat ini.

5. Sistem perdagangan alternatif berakar

Meskipun sebagian besar perdagangan masih terjadi di pasar arus utama dan pada sistem standar, namun tidak semuanya demikian. Saat ini, pertumbuhan investasi institusional dan permintaan untuk likuiditas yang lebih besar telah menyebabkan munculnya lebih banyak sistem perdagangan alternatif. Cara berbeda untuk mencocokkan pesanan beli dan jual dengan seseorang yang bersedia melakukan transaksi, solusi ATS yang didukung teknologi memberi beberapa pedagang lebih banyak fleksibilitas daripada yang mereka miliki dalam beberapa dekade terakhir.

6. Semakin banyak perusahaan yang memperhatikan kekuatan dan potensi investor ritel

Banyak investor mengingat lonjakan yang secara tiba-tiba dalam gebrakan dan hari-hari perdagangan liar yang mengelilingi “saham meme” seperti GameStop dan AMC dalam beberapa tahun terakhir. Kondisi yang sangat fluktuatif di sekitar saham-saham ini membuat beberapa orang merealisasikan keuntungan sementara yang lain berhadapan langsung dengan tantangan mengelola risiko. Desas-desus yang tersebar luas dan mainstream tentang investor rata-rata yang menggunakan platform seperti Robinhood untuk terlibat dengan pasar telah menyebabkan lebih banyak investor “ritel” untuk mengeksplorasi pintu masuk mereka sendiri ke pasar, mengubah kalkulus untuk analisis pasar keuangan institusional.

7. Harga minyak yang negatif menyebabkan guncangan

Ketika pandemi virus korona pertama kali dimulai, guncangan dari lockdown menyebabkan dampak ekonomi yang sangat besar yang menyebabkan sejarah pertama di pasar keuangan ketika permintaan minyak anjlok begitu parah sehingga harga komoditas sempat turun ke nilai yang negatif. Meskipun harga akhirnya stabil, gagasan bahwa beberapa pemilik kontrak mungkin harus membayar untuk memenuhi pesanan minyak mereka adalah hal pertama yang mengejutkan.

8. Algoritme memainkan peran yang lebih besar dari sebelumnya

Ketika melihat pasar keuangan modern, tidak ada gambaran umum yang lengkap tanpa melihat AI, pembelajaran mesin, dan perdagangan algoritmik. Teknologi telah menyentuh setiap aspek dunia keuangan sekarang, tetapi penciptaan algoritme perdagangan frekuensi tinggi telah menjadi salah satu inovasi yang paling signifikan di abad ke-21. Memungkinkan para pemain institusional untuk menjadi lebih cepat dari sebelumnya dan membuat keputusan sepersekian detik berdasarkan data besar, perdagangan algoritmik tampaknya akan menjadi elemen utama perdagangan sekarang dan di masa depan.

9. Diversifikasi internasional lebih umum

Sementara para investor dulunya lebih cenderung menyimpan uang mereka di dekat rumah dan berinvestasi dalam saham dan obligasi yang tumbuh lambat dan berimbal hasil panjang, lebih banyak diversifikasi telah terjadi selama 20 tahun terakhir. Bahkan, para pedagang perorangan dan investor keluarga lebih sering melihat ke luar negeri untuk memperoleh saham di perusahaan-perusahaan internasional untuk strategi yang lebih sehat. 

10. Sektor teknologi memimpin di kapitalisasi pasar

Pada abad ke-20, sektor transportasi adalah salah satu segmen pasar global yang paling berharga. Pikirkan saham kereta api, investasi mobil, dan bahkan perjalanan udara. Untuk abad ke-21, pemimpinnya tampak jelas, seperti, sektor teknologi telah mendominasi dan akan terus melakukannya. Dengan kapitalisasi pasar lebih dari 10 triliun dolar, sektor ini adalah pemenang yang jelas.

Apa yang akan terjadi di masa depan pada pasar keuangan global?

Sebelum menerbitkan buku putih Bitcoin, tidak ada yang bisa memprediksi secara akurat kemunculan pasar keuangan multi-miliar dolar yang baru. Saat ini, bahkan beberapa pemain korporat yang paling terkemuka mempertahankan sebagian portofolio mereka dalam kripto. Pergeseran besar-besaran ini menyoroti betapa berbedanya pasar keuangan abad ke-21 dan akan terus berlanjut di masa depan. 

Meskipun ada peluang baru dan perkembangan yang menarik untuk dipantau, ada juga potensi peningkatan risiko terhadap investasi seseorang. Bagi mereka yang terlibat dalam perdagangan, mengamati perubahan ini dengan cermat dan mengembangkan strategi untuk mengelola risiko Anda dari waktu ke waktu bukanlah suatu pilihan, ini adalah suatu keharusan.