5 Strategi perdagangan opsi terbaik untuk pemula

pemahaman yang kuat tentang perdagangan opsi diperlukan untuk melakukan perdagangan yang menguntungkan. Panduan ini akan membahas dasar- dasar strategi opsi terbaik dengan contoh sehingga Anda dapat belajar menggunakannya sebagai pendekatan alternatif untuk investasi konvensional dan berpotensi menghasilkan keuntungan.

Mari kita tenggelamkan! 

Apa itu opsi perdagangan untuk pemula?

Untuk memahami apa itu perdagangan opsi di pasar saham dan strategi apa yang paling berhasil di sana, Anda perlu mengetahui beberapa poin penting:

1. Portofolio investor terdiri dari berbagai aset: saham, obligasi, dll.
2. Opsi adalah kelas aset lain yang dapat ditambahkan ke portofolio.
3. Opsi adalah kontrak yang terdiri dari 100 lembar saham dari aset dasar. Aset yang mendasari tidak hanya saham tetapi juga obligasi, mata uang, atau komoditas.
4. Kontrak memberi investor hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga yang telah ditentukan pada atau sebelum tanggal tertentu.
5. Opsi dapat dibeli menggunakan akun investasi perantara.

Ternyata opsi adalah kontrak, yang nilainya tergantung pada harga aset lain (saham, obligasi, komoditas, atau lainnya). Dan untuk menentukan bagaimana dan kapan yang terbaik untuk memperdagangkan opsi , strategi untuk pemula akan membantu: panggilan panjang, penempatan panjang, panggilan tertutup, penempatan pelindung, dan straddle.

Membeli Panggilan (Panggilan Panjang)

Membeli panggilan adalah salah satu strategi perdagangan opsi paling populer untuk pemula . Tujuannya adalah untuk meningkatkan nilai investasi Anda dengan membeli opsi . 

Saat Anda membeli opsi panggilan, Anda menjadi pemegang opsi, dan Anda dapat menggunakannya di masa mendatang untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan. Opsi panggilan panjang memberi Anda hak untuk membeli saham pada harga tertentu (harga kesepakatan) pada atau sebelum jangka waktu tertentu (tanggal kedaluwarsa). Strategi opsi ini memungkinkan Anda untuk mendapat untung ketika harga saham bergerak sesuai keinginan Anda. 

Mari kita pelajari strategi pembelian opsi ini dengan bantuan sebuah contoh.

Contoh

Mari kita asumsikan bahwa Perusahaan X diperdagangkan pada $120 per saham, dan Anda ingin membeli 100 saham dengan biaya $12.000 (100 x $120). Ketika Anda melihat tren pasar, ada kepastian tinggi bahwa saham Perusahaan X akan diperdagangkan lebih dari $150 enam bulan dari sekarang. Namun, Anda kekurangan jumlah untuk berinvestasi $ 12.000 di saham sekarang.

Jadi, alih-alih membeli saham di muka, Anda memutuskan untuk mencari alternatif yang lebih aman, yaitu membeli opsi panggilan dengan harga strike $150 pada tanggal kedaluwarsa sekitar enam bulan dari hari ini dengan membayar premi $500, yang membuat Anda memenuhi syarat untuk membeli 100 saham di masa depan. 

Setelah empat bulan membeli opsi , saham Perusahaan X diperdagangkan pada $160 di bursa saham. Karena Anda membuat keputusan cerdas untuk membeli opsi panggilan dengan harga kesepakatan $150, Anda sekarang dapat menggunakan opsi tersebut untuk membeli 100 saham seharga $150 meskipun harga pasar saat ini adalah $160 dan mendapat untung dengan menjualnya tinggi sesuai dengan harga pasar saat ini. harga pasar. 

Risiko dan Imbalan

Tidak ada banyak risiko yang terlibat dalam membeli opsi panggilan, karena taruhan maksimum yang dapat Anda hilangkan adalah premi yang Anda bayarkan untuk mendapatkan opsi panggilan. Namun, hadiahnya bisa sangat besar karena Anda hanya membelanjakan hingga harga kesepakatan. 

Put Beli (Long Puts)

Strategi perdagangan opsi terbaik lainnya adalah membeli opsi put. Ini memberikan hak kepada pemegang opsi untuk menjual saham pada tingkat yang telah ditentukan, tidak seperti opsi panggilan di mana Anda dapat membeli saham pada tingkat yang ditentukan sebelum berakhirnya perjanjian opsi. 

Membeli opsi put dapat menyelamatkan Anda dari potensi kerugian. Untuk lebih tepatnya, opsi put adalah kebalikan dari opsi panggilan. Meskipun harga saham turun dari strike price, Anda masih memiliki kekuatan untuk menjual saham Anda pada strike price. 

Mari kita bahas strategi penjualan opsi ini melalui sebuah contoh.

Contoh

Saat ini, Anda memegang 100 saham Perusahaan X. Karena fluktuasi ekonomi, Anda memperkirakan harga saham Perusahaan X turun dari $70 menjadi $60 dalam waktu dua bulan. Anda tidak ingin mengambil risiko mempersingkat saham jika Anda salah.

Untuk menutupi risiko Anda, Anda membeli $60 put dengan premi $3 per saham. Jika Anda benar dan stok turun menjadi $55, Anda akan mendapatkan $2 ($60 dikurangi $55 dikurangi premi $3).

Risiko dan Penghargaan

Misalkan peluang tidak terjadi seperti yang diantisipasi, dan harga saham tidak pernah turun. Yang paling Anda akan kehilangan adalah premi yang dibayarkan untuk mendapatkan opsi put. 

Panggilan Tercakup

Panggilan tertutup adalah jenis strategi opsi pelindung untuk menghasilkan pendapatan dari saham Anda dan membatasi resiko penurunan yang terkait dengan saham tersebut. Konsep utamanya adalah Anda menjual opsi panggilan pada saham Anda, dan jika harganya naik, Anda akan menghasilkan uang dari penjualan opsi. Jika harga saham turun, Anda tidak akan rugi apa-apa karena Anda sudah memiliki saham tersebut.

Ini adalah strategi perdagangan opsi terbaik lainnya yang memungkinkan investor untuk menjual saham mereka dengan harga tetap (harga strike) pada atau sebelum tanggal kadaluarsa. Jika saham yang mendasarinya tidak melebihi harga strike ini pada saat kadaluarsa, investor menyimpan premi yang diterima dari penjualan opsi dan masih memiliki saham tanpa biaya.

Jika saham naik di atas harga strike, investor akan dipaksa untuk menjual saham mereka dengan harga yang lebih tinggi daripada yang mereka beli. Ini dikenal sebagai “dipaksa” untuk menjual saham Anda, itulah sebabnya disebut “panggilan tertutup”.

Mari kita lihat bagaimana melakukan perdagangan opsi dengan strategi Covered alls.

Contoh

Anda memiliki 1.000 saham Perusahaan X dengan harga $125 per saham. Anda khawatir Perusahaan akan segera melaporkan pendapatan yang mengecewakan. Anda memutuskan untuk menjual 10 opsi panggilan untuk setiap 100 saham Perusahaan X yang Anda miliki dengan harga kesepakatan $150. Ini menciptakan posisi panggilan tertutup, karena opsi panggilan pendek Anda mengimbangi posisi saham panjang.

Jika harga Perusahaan X naik di atas $150 per saham, opsi short call Anda akan dilaksanakan, dan Anda harus menjual saham Anda pada harga $150 per saham. Jika harga saham Perusahaan X turun di bawah $150 per saham, opsi short call Anda akan kedaluwarsa, dan Anda akan menyimpan saham Anda.

Risiko dan Imbalan

Risiko panggilan tertutup adalah bahwa saham bisa naik. Jika ya, Anda harus menjual pada harga kesepakatan, yang lebih rendah dari nilai pasar saat ini. Hadiahnya adalah Anda akan menghasilkan uang dari premi dari menjual opsi.

Tempat Pelindung 

Protective put adalah strategi yang digunakan oleh investor yang ingin melindungi posisinya dalam suatu saham. Investor membeli opsi put pada saham, yang memberi mereka hak tetapi bukan kewajiban untuk menjualnya pada harga tertentu.

Berikut adalah contoh perdagangan opsi untuk mendapatkan ide sentris tentang penempatan pelindung.

Contoh

Katakanlah Anda memiliki beberapa saham perusahaan X. Anda pikir mereka akan naik, jadi Anda membeli lebih banyak saham Perusahaan X untuk menambah portofolio Anda yang ada. Tapi kemudian sesuatu yang buruk terjadi: Perusahaan X turun 20% nilainya dalam semalam!

Anda panik; Anda harus keluar dari posisi Anda sesegera mungkin sebelum menjadi lebih buruk. Anda tidak mampu untuk menjualnya pada harga pasar saat ini lagi. Jadi Anda membeli beberapa pelindung di Perusahaan X. 

Itu jalan jika saham turun lebih jauh. Anda tetap dapat menjualnya dengan menggunakan hak Anda di bawah kontrak opsi put yang datang dengan memiliki put tersebut dengan harga yang disepakati lebih rendah dari nilai pasar saat ini untuk saham Perusahaan X (tetapi masih lebih tinggi dari apa yang Anda bayar untuk itu. menempatkan).

Risiko dan Imbalan

Risiko put pelindung adalah Anda membeli opsi , jadi jika harga saham yang mendasarinya bergerak lebih rendah secara signifikan, nilai modal yang Anda investasikan akan turun. Sebaliknya, hadiahnya adalah bahwa pelindung dapat digunakan untuk membatasi kerugian Anda pada posisi saham.

Straddle Panjang

Long straddle adalah strategi perdagangan yang melibatkan pembelian call dan put option dari keamanan dasar yang sama, harga strike, dan tanggal kedaluwarsa. Seorang investor menggunakan strategi long straddle ketika dia mengharapkan pergerakan signifikan dalam harga saham yang mendasarinya karena volatilitas pasar tetapi tidak tahu apakah itu akan naik atau turun.

Dengan kata lain, ini disebut “straddle” karena memungkinkan investor untuk mengambil keuntungan dari kenaikan atau penurunan harga sekuritas yang mendasarinya.

Contoh

Jika saham XYZ diperdagangkan pada $50, Anda dapat membeli opsi panggilan XYZ seharga $10 dan opsi put XYZ seharga $10. Itu akan dikenakan biaya total $20.

Seiring berjalannya waktu, harga XYZ akan naik atau turun. Jika naik, opsi panggilan Anda akan meningkat nilainya dan menghasilkan keuntungan. Jika turun, opsi put Anda akan meningkat nilainya dan menghasilkan keuntungan.

Risiko dan Imbalan

Tidak ada batasan seberapa tinggi atau rendah harga saham bisa naik, jadi tidak ada jaminan bahwa itu akan bergerak. Dalam hal ini, kerugian maksimum yang dapat Anda timbulkan adalah premi yang dibayarkan pada perdagangan opsi beli dan jual . 

Beberapa strategi opsi dasar lainnya

Mari kita lihat juga strategi perdagangan opsi dasar lainnya yang dapat digunakan investor pemula dengan penempatan dan panggilan untuk membatasi risiko mereka.

Penyebaran Panggilan Banteng

Spread panggilan bull adalah strategi yang melibatkan pembelian satu opsi panggilan dan menjual opsi panggilan lain dari aset dasar yang sama tetapi dengan harga kesepakatan yang berbeda. Sebagai seorang pemula, ini mungkin berlebihan, tetapi ingatlah konsep tentang apa yang dimasukkan dan panggilan . 

Inti dari strategi ini adalah untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga aset dasar selama periode tertentu. Spread panggilan bull memberikan risiko terbatas karena hanya kehilangan uang jika aset dasar kadaluarsa di bawah harga kesepakatan yang lebih rendah.

Cengkeraman Panjang

Long strangle adalah strategi perdagangan opsi yang melibatkan pembelian opsi put out-of-the-money dan opsi call out-of-the-money dengan tanggal kedaluwarsa yang tepat. Ini sering digunakan ketika Anda berpikir bahwa harga saham akan membuat pergerakan signifikan di kedua arah, tetapi Anda tidak yakin ke mana arahnya.

Penyebaran Vertikal

Spread vertikal adalah strategi yang melibatkan opsi beli dan jual dengan harga strike yang berbeda. Tujuan dari spread vertikal adalah untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga aset dasar. 

Keuntungan dan kerugian dari opsi perdagangan

Jika Anda seorang pemula, penting untuk memahami cara kerja perdagangan opsi dan pro dan kontranya untuk membuat keputusan yang tepat tentang apakah itu tepat untuk Anda.

Keuntungan dari opsi perdagangan

• Ini memberi Anda pilihan untuk menghasilkan uang di pasar beruang.
• Anda dapat menggunakan opsi untuk mendapatkan bagian dari aksi tanpa mengeluarkan semua uang Anda.
• Tidak ada batasan berapa banyak yang bisa Anda hasilkan; itu semua tergantung pada seberapa banyak waktu dan upaya yang Anda lakukan untuk mempelajari berbagai strategi perdagangan opsi .
• Opsi perdagangan memungkinkan Anda untuk menjadi bagian dari pasar saham bahkan jika Anda tidak memiliki cukup modal untuk pembelian saham dengan margin (dapat menjadi mahal bagi investor kecil yang ingin berinvestasi di saham dengan harga tinggi seperti Apple atau Google).

Kerugian dari opsi perdagangan

Mereka berisiko karena mereka memerlukan pembayaran di muka sebelum uang dibuat pada perdagangan. Artinya, jika opsi tersebut kedaluwarsa tidak berharga, semua modal yang diinvestasikan ke dalam bursa akan hilang – tidak hanya sebagian seperti saham atau reksa dana.

Berapa level perdagangan opsi?

Ada tiga tingkat perdagangan opsi: dasar , lanjutan, dan ahli.

Dasar

Pada level ini, Anda memperdagangkan opsi dengan nilai leverage rendah. Tingkat ini biasanya melibatkan perdagangan opsi beli dan jual ; mereka sederhana dan tidak terlalu rumit untuk ditangani.

Lanjutan

Pada level ini, Anda dapat memperdagangkan opsi dengan lebih rumit. Anda akan memiliki lebih banyak pilihan tentang jenis opsi yang ingin Anda perdagangkan dan seberapa besar leverage yang Anda inginkan.

Pakar

Pada level ini, Anda dapat berdagang dengan kompleksitas dan leverage tertinggi yang tersedia di pasar saat ini. Anda juga dapat memilih dari berbagai jenis opsi berdasarkan jenis investor Anda.

Bagaimana cara memulai opsi perdagangan?

Perdagangan opsi adalah cara yang bagus untuk memulai di pasar saham , tetapi bisa jadi menakutkan bagi pemula . Jika Anda ingin memperdagangkan opsi, Anda harus terlebih dahulu menemukan broker yang dapat membantu Anda memulai. 

Untuk memperdagangkan opsi, Anda memerlukan akun pialang. Banyak broker online menawarkan perdagangan opsi; beberapa lebih baik daripada yang lain, tetapi semuanya akan memungkinkan Anda membuka akun dengan kurang dari $500. Misalnya, Robinhood atau TradeStation cocok untuk itu.

Kapan opsi diperdagangkan di siang hari?

Anda dapat melakukan perdagangan opsi pasar saham selama jam bursa reguler, biasanya 09:30 hingga 16:00 EST.

Dimana perdagangan opsi?

Ada banyak bursa di seluruh dunia di mana Anda dapat menerapkan strategi perdagangan opsi Anda, tetapi Chicago Board Options Exchange (CBOE) adalah yang paling populer. CBOE didirikan pada tahun 1973 dan memperdagangkan opsi di lebih dari 2.700 saham.

Pertukaran opsi utama lainnya adalah Pasar Saham NASDAQ. Pertukaran ini didirikan pada tahun 1971 dan memperdagangkan opsi di lebih dari 4.000 saham yang berbeda.

Ada juga lusinan pertukaran opsi yang lebih kecil di seluruh dunia di mana Anda dapat mempelajari perdagangan opsi dan mulai menghasilkan keuntungan.

Bisakah Anda memperdagangkan opsi secara gratis?

Perdagangan opsi membutuhkan biaya atau komisi. Biasanya ada biaya transaksi (misalnya, $3) ditambah biaya kontrak (misalnya, $0,40 per kontrak). Jadi, jika Anda membeli 10 opsi pada struktur penetapan harga ini, biaya Anda adalah $3 + (10 x $0,40) = $7.

Kesimpulan

Anda harus memahami cara kerja sistem dan memilih strategi perdagangan opsi terbaik untuk digunakan. Perdagangan opsi tidak harus rumit, tetapi Anda bisa kehilangan investasi jika tidak hati-hati.

Sebagai seorang pemula, yang terbaik adalah menjauh dari strategi perdagangan opsi berisiko dan tetap berpegang pada yang sederhana seperti membeli put dan call pada saham yang telah berkinerja baik baru-baru ini. Kuncinya adalah mempelajari dasar-dasar perdagangan opsi terlebih dahulu. Setelah Anda mendapatkan lebih banyak pengalaman, Anda dapat mulai berpikir untuk menerapkan trik perdagangan opsi saham yang lebih canggih ke dalam perdagangan Anda.