Analisis fundamental

Analisis fundamental adalah metode untuk mengevaluasi nilai intrinsik aset keuangan, seperti saham, obligasi, atau mata uang, dengan menganalisis faktor ekonomi dan keuangan yang mendasarinya. Tujuan analisis fundamental adalah untuk mengidentifikasi nilai intrinsik aset dan membandingkannya dengan harga pasarnya, untuk menentukan apakah aset dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah.

Analis fundamental menggunakan berbagai teknik dan sumber data untuk mengevaluasi nilai intrinsik suatu aset. Biasanya mulai dengan menganalisis laporan keuangan perusahaan, termasuk neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Hal ini memungkinkan untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan dan kemampuannya untuk menghasilkan laba dan arus kas.

Selain menganalisis laporan keuangan, analis fundamental juga mempertimbangkan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai suatu aset. Ini mungkin termasuk faktor ekonomi makro seperti suku bunga, inflasi, dan pertumbuhan ekonomi, serta faktor spesifik industri seperti pangsa pasar, lanskap persaingan, dan lingkungan peraturan.

Salah satu alat utama yang digunakan dalam analisis fundamental adalah analisis rasio, yang melibatkan perbandingan berbagai metrik keuangan untuk mengidentifikasi tren dan pola. Misalnya, seorang analis fundamental dapat melihat rasio harga terhadap pendapatan perusahaan (rasio P/E) untuk menentukan apakah sahamnya dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dibandingkan dengan pendapatannya. Mereka juga dapat melihat rasio lain seperti laba atas ekuitas (ROE), rasio utang terhadap ekuitas, dan rasio harga terhadap penjualan.

Analis fundamental juga menggunakan analisis kualitatif untuk mengevaluasi kualitas tim manajemen perusahaan, kekuatan mereknya, dan keunggulan kompetitifnya. Ini dapat melibatkan melakukan wawancara dengan eksekutif perusahaan, membaca laporan industri, dan melacak berita dan liputan media.