Kurtosis

Kurtosis adalah ukuran statistik yang digunakan dalam perdagangan untuk menilai risiko dan potensi keuntungan dari strategi investasi. Secara khusus, ini digunakan untuk mengukur distribusi pengembalian investasi tertentu, seperti saham atau portofolio saham. Kurtosis adalah salah satunya dari empat momen distribusi, bersama dengan mean, varians, dan skewness.

Dalam perdagangan, kurtosis mengukur kemungkinan pengembalian ekstrim atau outlier yang terjadi dalam distribusi pengembalian. Kurtosis yang tinggi menunjukkan bahwa distribusi tersebut memiliki hasil yang lebih ekstrim daripada distribusi normal, sedangkan kurtosis yang rendah menunjukkan bahwa distribusi tersebut memiliki hasil yang lebih sedikit.

trader menggunakan kurtosis untuk mengevaluasi risiko strategi investasi mereka. Kurtosis yang tinggi menunjukkan bahwa strategi tersebut lebih mungkin mengalami keuntungan atau kerugian yang besar, sedangkan kurtosis yang rendah menunjukkan strategi yang kecil kemungkinannya untuk mengalami ekstrem seperti itu. Misalnya, strategi perdagangan dengan kurtosis tinggi mungkin cocok untuk investor yang bersedia mengambil risiko lebih tinggi, sedangkan strategi dengan kurtosis rendah mungkin lebih cocok untuk investor yang lebih menyukai pendekatan yang lebih konservatif.

Kurtosis juga digunakan dalam perdagangan untuk menganalisis kinerja berbagai kelas aset, seperti saham, obligasi, dan komoditas. Dengan membandingkan kurtosis dari kelas aset yang berbeda, trader dapat mengidentifikasi kelas aset mana yang lebih mungkin mengalami pengembalian ekstrim dan menyesuaikan strategi investasi mereka.