Dunia ETF: panduan pemula

Salah satu bagian paling menarik dari kemajuan cryptocurrency yang sedang berlangsung adalah seberapa baik ia dapat terhubung dengan saluran investasi yang lebih tradisional untuk memberikan peluang baru, lebih aman, dan menguntungkan.

Ilustrasi sempurna dari hal ini adalah bagaimana investor kripto sekarang mencoba memanfaatkan perluasan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dengan membeli ETF Bitcoin yang melacak BTC. Selain cryptocurrency, ETF dapat memberikan biaya operasional yang lebih murah, lebih fleksibel, transparansi yang lebih besar, dan efisiensi pajak yang lebih tinggi dalam akun kena pajak daripada dana open-end tradisional.

ETF adalah salah satu peluang pasar modern. Pada awal tahun 2020, pasar memperdagangkan sekitar $100 miliar setiap hari dengan spread rata-rata tertimbang hanya 1,7 sen atau 2,1 basis poin (bps). Secara keseluruhan, ETF melacak dengan cermat nilai aset bersih (NAB), memberi investor dan trader akses murah ke eksposur tematik dan keranjang yang beragam.

ETF, atau dana yang diperdagangkan di bursa, pada awal tahun, memiliki hari ulang tahun yang bersejarah: 29 tahun yang lalu ketika ETF terbesar di dunia memulai debutnya di Wall Street sebagai investasi pertama yang terdaftar di AS dari jenisnya.

ETF telah tumbuh dalam popularitas dan ukuran selama seperempat abad terakhir. Jumlah total dana yang diinvestasikan dalam ETF yang berbasis di AS tumbuh sebesar 34% empat tahun lalu, mencapai rekor $3,4 triliun pada akhir tahun.

Namun sebelum kita masuk lebih dalam, mari kenali dulu beberapa istilah dan konsep seputar ETF, yang tentunya diawali dengan pengertian ETF.

Apa itu ETF?

Exchange-traded fund (ETF) adalah kumpulan investasi yang sering dikaitkan dengan kinerja indeks yang mendasarinya. Itu juga dipertukarkan seperti saham di bursa sehingga Anda dapat membeli dan menjualnya.

Misalnya, Anda dapat membeli ETF yang melacak S&P 500, indeks pasar saham yang berisi sejumlah besar nilai pasar secara keseluruhan dan digunakan secara luas sebagai tolok ukur. (Ini memantau saham 500 perusahaan terbesar di dunia.) Anda juga dapat berinvestasi di ETF sektor tertentu, yang menampung ekuitas dari perusahaan di industri tertentu, seperti komunikasi, utilitas, dan perawatan kesehatan.

Apa itu ETF bitcoin?

Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana ETF terhubung ke Bitcoin. Nah, ETF Bitcoin memungkinkan investor untuk berspekulasi tentang harga cryptocurrency paling populer di dunia tanpa harus membelinya. Ini berarti pengguna tidak perlu mempelajari seluk-beluk membeli dan memperdagangkan Bitcoin asli, yang memerlukan beberapa proses keamanan dan penyimpanan yang ketat.

ETF vs. reksa dana

ETF, tidak seperti reksa dana, diperdagangkan di bursa (demikian namanya). Itu berarti Anda dapat membeli saham kapan saja selama hari trading, dengan harga berapa pun pada saat pembelian. Saham reksa dana, di sisi lain, hanya dapat dibeli pada harga nilai aset bersihnya pada akhir hari trading.

ETF komoditas?

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berinvestasi pada komoditas aktual seperti logam mulia, barang pertanian, dan sumber daya alam dikenal sebagai ETF komoditas. ETF yang berinvestasi dalam kontrak berjangka komoditas atau komoditas tertentu yang disimpan di penyimpanan fisik dikenal sebagai ETF komoditas.

ETF emas adalah contoh ETF komoditas. ETF emas hanya memegang emas sebagai aset utamanya. Dana yang diperdagangkan di bursa mirip dengan ekuitas individu karena mereka diperdagangkan di bursa saham.

Dana tersebut, di sisi lain, memiliki kontrak derivatif emas yang didukung oleh emas. Akibatnya, jika Anda berinvestasi di ETF emas, Anda tidak akan benar-benar memiliki emas.

Sekarang setelah kita memahami istilah dan definisi ini, mari kita lihat secara singkat cara kerja ETF serta risiko dan manfaatnya.

Cara membeli dan menjual ETF

Saham dapat dibeli menggunakan akun investasi apa pun, sama seperti saham individu. Anda dapat menentukan jumlah saham yang ingin Anda beli, jumlah uang yang ingin Anda investasikan pada waktu tertentu, atau harga saham saat ini.

Bagaimana ETF dibuat?

Untuk membuat ETF, Anda harus melalui proses pembuatan dan penebusan. Untuk membuat ETF, seseorang harus menghubungi Komisi Sekuritas dan Bursa AS dengan sebuah proposal.

Jika proposal mendapat persetujuan, orang yang mengajukannya, masing-masing sponsor, akan mencoba membuat atau menebus saham ETF tersebut dengan mencari kesepakatan market maker. Selanjutnya, pembuat penanda ETF akan meminjam saham dari sumber tertentu, seperti dana pensiun, untuk saham yang signifikan. Saham tersebut akan dititipkan.

Semua ini akan membentuk fondasi unit pembuatan ETF. Selanjutnya, kepercayaan memberikan saham di ETF baru. Investor kemudian mendapatkan klaim hukum atas semua saham tersebut.

Dengan menggunakan proses yang sama ini, lebih banyak ETF dapat dibuat berdasarkan permintaan.

Apa hal pro dan kontra dalam ETF?

ETF meliputi beberapa pro dan kontra.

Beberapa keuntungannya antara lain:

·  Transparansi– Pendanaan ini transparan, sehingga investor akan selalu mengetahui apa saja yang termasuk dalam ETF.

·  Diversifikasi Portofolio – Siapa pun yang ingin mendiversifikasi portofolionya dapat memilih ETF, karena satu sekuritas dapat memberi investor akses ke berbagai saham unik.

·  Biaya Rendah – Investor dapat menghemat uang karena ETF umumnya memiliki biaya berkelanjutan yang sangat rendah.

Ada juga beberapa kelemahan, seperti:

·  Hasil Dividen Lebih Rendah – Dibandingkan dengan memiliki saham atau sekelompok saham dengan imbal hasil tinggi, ETF memiliki imbal hasil dividen yang lebih rendah.

·  Pengeluaran yang lebih mahal – Berinvestasi dalam ETF lebih mahal daripada berinvestasi dalam saham tertentu.

·  Kurang Diversifikasi dengan ETF Fokus Industri – Investor tidak mendistribusikan risiko mereka ke beberapa sektor atau aset saat mereka berinvestasi dalam satu ETF di satu kelas aset atau industri.

Apa perbedaan antara ETF, dana indeks, dan reksa dana?

Dana indeks dapat dibeli melalui fund manager, sedangkan Anda hanya dapat membeli dan menjual ETF menggunakan broker atau bursa saham. Anda juga dapat membeli investasi minimum dana indeks yang lebih tinggi, sementara seseorang hanya dapat membeli satu saham ETF sebagai trader eceran.

Reksa dana biasanya dikelola secara aktif, tidak seperti ETF. Dengan demikian, mereka melibatkan investasi awal yang lebih besar dan lebih banyak biaya manajemen. Di sisi lain, ETF bertindak seperti investasi pasif.

Selain itu, reksa dana akan memiliki harga yang sama untuk setiap orang yang berinvestasi pada hari yang sama, sedangkan ETF dapat dibeli dan dijual dengan harga yang berfluktuasi.

Cara kerja investasi di ETF

ETF memungkinkan Anda mendapat untung dari pasar yang naik dan turun.

Ketika Anda berpikir suatu aset atau indeks pasar saham akan naik, Anda akan membuka posisi BELI pada indeks atau ETF aset tersebut. Jika prediksi Anda benar, nilai investasi Anda meningkat, memungkinkan Anda menutup trading dan menghasilkan keuntungan. Sebaliknya, ketika indeks turun, nilai ETF Anda juga akan turun, mengakibatkan kerugian.

Namun, Anda juga bisa membuka posisi JUAL saat menurut Anda aset atau indeks pasar saham akan turun. Demikian pula, Anda mendapatkan keuntungan jika Anda memprediksi penurunan secara akurat, dan kehilangan keuntungan jika indeks malah naik.

Selanjutnya, Anda bisa mendapat untung dari ETF melalui dividen.

Manfaat ETF

Keuntungan ETF yang paling menonjol adalah:

• Fleksibilitas trading
• Manajemen risiko
• Manfaat pajak
• Biaya lebih rendah
• Diversifikasi portofolio

Kesimpulan

Meskipun ETF masih relatif baru di dunia investasi, keuntungan yang mereka tawarkan dibandingkan banyak investasi dana tidak boleh diabaikan.

Terakhir, perlu diingat bahwa ETF mengikuti pasar secara keseluruhan, sehingga mereka tunduk pada volatilitas yang sama.