Apa itu investasi ESG ? Pahami nuansa ESG

Dalam beberapa tahun terakhir, lanskap investasi telah berkembang melampaui fokus tunggal pada keuntungan finansial. Di antara banyak perusahaan yang menganut prinsip ESG (Environment, Social, dan Governance), salah satu contoh yang menonjol adalah Industri Worthington. Fakta menarik tentang perusahaan: pada tahun 1955, pendiri McConnell membeli muatan baja pertamanya dengan meminjam $600 dari Oldsmobile tahun 1952 miliknya. Saat ini, kantor pusat global menyimpan replika mobil tersebut, berfungsi sebagai pengingat kisah perusahaan.

Bagaimanapun, Anda mungkin bingung tentang apa sebenarnya arti ESG dan bagaimana hubungannya dengan dunia investasi. Dalam artikel ini, mari selami komponen utama yang mendefinisikan ESG dan bagaimana perusahaan seperti Worthington Industries membentuk masa depan yang lebih bertanggung jawab dan berkelanjutan. Mungkin Anda ingin memasukkan pendekatan ini ke dalam perjalanan trading Anda di Binomo. 

Apa itu ESG dan contohnya?

ESG, yang merupakan singkatan dari Environment, Social, dan Governance, adalah seperangkat kriteria yang digunakan oleh investor dan dana lindung nilai yang memiliki kesadaran sosial. Kriteria tersebut digunakan untuk mengevaluasi dan menyaring potensi investasi berdasarkan perilaku dan praktik perusahaan di ketiga area tersebut. Ini melampaui metrik keuangan tradisional dan memperhitungkan dampak perusahaan yang lebih luas.

Investasi ESG sering disebut dengan berbagai nama, seperti investasi berkelanjutan, investasi bertanggung jawab, investasi berdampak, atau investasi tanggung jawab sosial (SRI). Prinsip dasarnya tetap sama: investor berupaya mendukung perusahaan yang selaras dengan nilai-nilai mereka dan berkontribusi secara positif kepada masyarakat dan lingkungan.

Pemimpin teknologi global, Microsoft, misalnya, terkenal dengan tujuan ambisiusnya pada tahun 2020 untuk menjadi negatif karbon pada tahun 2030 (Visi Keberlanjutan Lingkungan). Accenture, sebuah perusahaan konsultan manajemen, memperkenalkan inisiatif Diversity & Inclusion 360, yang telah menghasilkan peningkatan nilai pemegang saham sebesar 20%.

Tiga pilar ESG: Environment, Social, dan Governance

Inti dari transformasi ini terletak pada tiga pilar penting untuk investasi yang bertanggung jawab:

Environment: mengevaluasi dampak lingkungan perusahaan

Pilar Environment atau lingkungan berfokus pada pemahaman bagaimana aktivitas perusahaan berdampak pada lingkungan alam dan kontribusinya secara keseluruhan terhadap perubahan iklim dan degradasi ekologis. Faktor faktor kunci:

• Emisi gas rumah kaca, dengan fokus pada pengurangan jejak karbon mereka
• Penggunaan dan pengelolaan sumber daya alam, termasuk air dan bahan mentah
• Tingkat polusi dan bagaimana mereka menangani pembuangan limbah
• Tanggapan terhadap perubahan iklim dan strategi mereka untuk adaptasi dan mitigasi
• Penggunaan bahan bakar fosil
• Penanganan dan pembuangan bahan berbahaya yang tepat

Untuk industri tertentu seperti kimia, energi, dan utilitas, pertimbangan lingkungan membawa signifikansi yang lebih besar karena potensi dampaknya terhadap lingkungan.

Social: menilai dampak sosial perusahaan

Pilar social atau sosial mengevaluasi bagaimana perilaku perusahaan berdampak pada karyawan, pelanggan, mitra rantai pasokan, dan masyarakat secara keseluruhan. Ini mencakup berbagai masalah sosial, termasuk:

• Upaya untuk mempromosikan kesetaraan kerja, keragaman gender, dan inklusivitas
• Bagaimana mereka memastikan keamanan dan kualitas produk dan layanan mereka, serta bagaimana mereka menangani kewajiban
• Langkah-langkah untuk melindungi kesehatan dan keselamatan karyawan di tempat kerja
• Komitmen terhadap hak asasi manusia, praktik ketenagakerjaan yang adil, dan transparansi dalam rantai pasokan mereka
• Sikap terhadap masalah yang berkaitan dengan kesehatan fisik dan mental, penyalahgunaan narkoba, perjudian, dan pilihan reproduksi
• Bagaimana perusahaan menangani data dan privasi pelanggan

Governance: menganalisis struktur tata kelola perusahaan

Pilar Governance atau tata kelola berfokus pada operasi internal perusahaan dan perilaku perusahaan. Pertimbangan utama:

• Bagaimana perusahaan memberi kompensasi kepada karyawan dan dewan eksekutifnya, serta tingkat keragaman di dalam dewan dan organisasi
• Strategi pajak dan kepatuhan terhadap standar akuntansi
• Etika perusahaan dan kepatuhan terhadap prinsip-prinsip etika
• Tingkat transparansi dan langkah-langkah yang diambil untuk mencegah praktik korupsi dan tidak etis
• Sejauh mana hak dan kepentingan pemegang saham

Sejarah penyuapan, penipuan, atau korupsi menunjukkan investasi yang lebih berisiko.

Keterkaitan antara faktor ESG dan kinerja keuangan

Dengan memasukkan kriteria ESG, investor dapat mengidentifikasi perusahaan yang tidak hanya kuat secara finansial tetapi juga lebih siap untuk menghadapi risiko di masa depan dan menangkap peluang terkait isu-isu ESG. Konsensus saat ini adalah bahwa bisnis yang memprioritaskan keberlanjutan dan tanggung jawab sosial lebih cenderung menunjukkan ketahanan dan kemampuan beradaptasi dalam menghadapi perubahan dinamika pasar dan lanskap peraturan.

Selain itu, integrasi faktor-faktor ESG membantu investor memperoleh pemahaman yang lebih komprehensif tentang profil risiko perusahaan secara keseluruhan. Penilaian dampak lingkungan, praktik sosial , dan struktur tata kelola perusahaan dapat mengungkap potensi risiko dan peluang yang mungkin tidak terlihat melalui analisis keuangan tradisional saja.

Selain itu, semakin banyak bukti empiris menunjukkan bahwa perusahaan dengan kinerja ESG yang kuat cenderung mengungguli rekan-rekan mereka dalam jangka panjang (menurut Morning Consult). Jadi, mari kita beraksi!

Strategi investasi ESG

Saat menyusun strategi investasi ESG , pertimbangkan pendekatan berikut:

• Penyaringan eksklusif — Mengecualikan perusahaan atau sektor yang menunjukkan kinerja ESG yang buruk atau terlibat dalam aktivitas kontroversial dari portofolio investasi.
• Pilihan terbaik di kelasnya — Mengidentifikasi perusahaan dalam industri masing-masing yang menunjukkan kinerja ESG yang unggul.
• Investasi tematik — Berpusat pada sektor, industri, atau tema tertentu yang menunjukkan karakteristik ESG yang kuat.
• Investasi berdampak — Menargetkan peluang yang menghasilkan manfaat lingkungan, sosial, atau tata kelola yang terukur di samping keuntungan finansial.
• Kepemilikan aktif — Terlibat dengan perusahaan untuk mendorong peningkatan kinerja dan praktik ESG. Anda dapat mencapainya melalui pemungutan suara pada resolusi pemegang saham, berpartisipasi dalam keterlibatan kolaboratif, atau terlibat langsung dengan manajemen perusahaan.

Ingatlah bahwa Anda memiliki fleksibilitas untuk memilih elemen dari berbagai pendekatan investasi dan menyesuaikan strategi Anda agar selaras dengan nilai unik, toleransi risiko, dan sasaran keuangan Anda.

Tantangan dan kritik terhadap investasi ESG

Memasukkan data faktor ESG ke dalam proses investasi merupakan hal yang kompleks dan padat sumber daya. Misalnya, investor menghadapi tantangan dalam mengakses data yang andal dan terstandarisasi. Ini karena data ESG bersumber dari banyak penyedia dengan metodologi yang berbeda-beda, dan sulit untuk membuat perbandingan antara perusahaan dan industri.

Kritik lain adalah potensi greenwashing. Ini adalah praktik perusahaan membuat klaim yang menyesatkan atau berlebihan tentang upaya lingkungan atau sosial mereka untuk terlihat lebih baik daripada yang sebenarnya. Sebagai investor ritel, Anda tidak pernah benar-benar tahu yang sebenarnya.

Selain itu, faktor ESG dapat dipengaruhi oleh perspektif politik dan sosial. Investor yang berbeda mungkin memiliki kriteria yang berbeda-beda untuk apa yang merupakan kinerja ESG yang positif, yang pada akhirnya mengarah pada perbedaan dalam peringkat dan interpretasi. Dan terakhir, dampak integrasi ESG sepenuhnya terhadap kinerja keuangan merupakan subjek penelitian dan perdebatan yang sedang berlangsung.

Masa depan investasi ESG

Transisi dari ESG 2.0 ke ESG 3.0 sedang berlangsung. ESG 2.0 adalah tentang menumbuhkan kesadaran akan implikasi finansial dari kinerja ESG yang buruk. Namun, ESG 3.0 melangkah lebih jauh dengan secara aktif menimbulkan dampak melalui tiga metrik utama: potensi emisi yang dihindari, nilai waktu karbon, dan pengembalian karbon.

Yang pertama adalah perhitungan emisi metrik yang dicegah oleh solusi yang ada dibandingkan dengan alternatif. Yang kedua adalah tentang bertindak sekarang untuk mencegah emisi, yang dianggap lebih berdampak daripada melakukannya di masa depan. Dan yang ketiga adalah tentang mencegah emisi tinggi per dolar yang diinvestasikan. Bersama-sama, ESG 3.0 menandakan pergeseran ke arah yang secara aktif mendorong dampak melalui alokasi modal.

Jika Anda memutuskan untuk menggunakan metrik ESG dalam strategi Anda, pastikan untuk menggunakannya dalam kombinasi dengan alat trading lain di Binomo. 

Sumber: 

ESG investing: meaning and trends, Greenly Institute 

The evolution of ESG investing, MSCI

The rise of ESG 3.0: How the future of ESG can deliver better results, NASDAQ