Apa itu hedging di pasar saham?

Di dunia modern, banyak pelaku ekonomi, termasuk pelaku pasar, prihatin dengan fluktuasi harga berbagai aset. Saat membentuk portofolio investasi, klien selalu takut akan penurunan nilainya karena fluktuasi kuotasi yang tidak menguntungkan. Strategi hedging bisa menjadi salah satu cara untuk mengasuransikan risiko finansial.

Hedging digunakan baik oleh investor swasta maupun dana besar. Ini juga digunakan oleh perusahaan untuk melindungi risiko spesifik mereka, yaitu, perusahaan penerbangan melakukan hedging terhadap fluktuasi harga minyak. Meskipun premi hedging mahal, hedging menghemat ratusan juta dolar di pasar yang bergejolak ini di masa yang bergejolak ini. Mari kita lihat masalah ini lebih detail dan pelajari tentang teknik hedging utama untuk berinvestasi dengan aman dan menguntungkan!

Apa itu hedging dalam perdagangan?

Hal pertama yang terlintas dalam pikiran ketika menggambarkan hedging di pasar saham adalah asuransi. Dengan hedging, investor dan perwakilan dari sektor riil diasuransikan terhadap kemungkinan kerugian, dan meminimalkan kerugian sebagai akibat dari peristiwa yang merugikan.

Pada saat yang sama, kita berbicara tentang membuka posisi berlawanan (hedging) yang sesuai pada instrumen keuangan serupa, seringkali dengan bantuan derivatif. Anda dapat melakukan hedging atas risiko perubahan harga aset, nilai tukar, dan suku bunga.

Strategi-strategi efektif ada di kotak masuk email Anda

Berlangganan dan temukan kumpulan pengatahuan trading

Berlangganan

Bagus! Cek email Anda

Kami telah mengirim email untuk mengonfirmasi langganan

Terjadi kesalahan

Muat ulang halaman. Jika tetap sama, coba lagi nanti

Bagaimana cara kerja perdagangan hedging ?

Persamaan dan perbedaan antara crypto dan perdagangan saham

Untuk analisis yang lebih rinci, mari kita bayangkan situasi kehidupan yang sederhana. Ada seorang petani yang menanam gandum. Menurut perkiraan, harga pasar untuk tanaman biji-bijian diperkirakan akan turun pada musim gugur. Jika ramalan itu ternyata benar, petani akan menderita kerugian. Namun, mereka tidak ingin mengambil risiko dan membuat kesepakatan dengan pembeli terlebih dahulu tentang penjualan gandum di masa depan dengan harga tetap. Dengan demikian, risiko penurunan harga dapat diminimalkan.

Prinsip dasar hedging risiko adalah bahwa perubahan yang tidak menguntungkan dalam harga aset yang dihedging dikompensasikan dengan keuntungan yang diterima dari instrumen lain. Klasik adalah penggunaan turunan. Di antara instrumen hedging derivatif, yang utama adalah futures, forwards, options, dan swaps.

Jenis hedging

Jenis hedging pasar berikut ada di pasar:

1. Menurut jenis instrumennya, hedging dibagi menjadi exchange dan over-the-counter. Asuransi kontrak berjangka dan opsi pertukaran hanya tersirat dalam perdagangan pertukaran. Keuntungan dari metode perlindungan risiko ini adalah keamanan transaksi tersebut dan likuiditas pasar yang baik. Dalam hedging over-the-counter, aset seperti opsi forward dan over-the-counter dilindungi dari risiko. Keuntungan utama dari jenis asuransi ini adalah investor memiliki kebebasan maksimum untuk memilih persyaratan transaksi. Anda dapat secara mandiri menentukan volume, harga, dan parameter transaksi lainnya. Tetapi kewajiban tersebut kurang likuid, yaitu kesulitan yang mungkin timbul saat menutup transaksi.
2. Menurut jenis pihak lawan, asuransi aset dibagi menjadi hedging pembeli (investor) dan hedging penjual. Kebutuhan untuk transaksi jenis pertama muncul jika volume pasokan tidak mencukupi, atau jika persyaratan dan tanggal penyerahan aset dasar tidak nyaman bagi investor. hedging penjual diperlukan jika permintaan tidak mencukupi.
3. Menurut ukuran aset yang diasuransikan, ada perbedaan antara hedging penuh dan sebagian. Dalam kasus pertama, volume transaksi ‘asuransi’ sama dengan volume penuh dari transaksi dasar. Dalam kasus kedua, hanya sebagian dari volume yang dihedging, yang disarankan jika kemungkinan risikonya rendah.
4. Menurut ketentuan kontrak hedging, asuransi dapat dibagi menjadi unilateral dan bilateral. Dalam hal potensi kerugian sepihak dari harga, kerusakan hanya ditanggung oleh satu peserta transaksi. Dan dalam kasus kedua, kemungkinan kerugian dibagi antara pembeli dan penjual.

Jika Anda terlibat dalam aktivitas investasi, Anda dapat menggabungkan berbagai jenis “asuransi” tersebut dan menggunakan saham atau obligasi hedging .Ketika portofolio investasi Anda terdiri dari 50% aset berisiko tinggi, menjadi wajib untuk melakukan hedging pasar terlepas dari penilaian pribadi Anda terhadap tingkat risiko. Saham, misalnya, adalah sekuritas berisiko, jadi ingatlah keuntungan dan keamanan, dan hedging risiko Anda!