Temel analiz

Temel analiz, hisse senedi, tahvil veya para birimi gibi bir finansal varlığın gerçek değerini, altında yatan ekonomik ve finansal faktörleri analiz ederek değerlendirme yöntemidir. Temel analizin amacı, varlığın gerçek değerini belirlemek ve varlığın aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu belirlemek için piyasa fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Temel analistler, bir varlığın gerçek değerini değerlendirmek için çeşitli teknikler ve veri kaynakları kullanır. Genellikle şirketin bilançosu, gelir tablosu ve nakit akış tablosu dahil olmak üzere mali tablolarını analiz ederek başlarlar. Bu, şirketin finansal sağlığını ve kar ve nakit akışı yaratma yeteneğini değerlendirmelerini sağlar.

Temel analistler, finansal tabloları analiz etmenin yanı sıra, bir varlığın değerini etkileyebilecek diğer faktörleri de göz önünde bulundururlar. Bunlar, faiz oranları, enflasyon ve ekonomik büyüme gibi makroekonomik faktörlerin yanı sıra pazar payı, rekabet ortamı ve düzenleyici ortam gibi sektöre özgü faktörleri içerebilir.

Temel analizde kullanılan kilit araçlardan biri, eğilimleri ve kalıpları belirlemek için farklı finansal ölçümleri karşılaştırmayı içeren oran analizidir. Örneğin, temel bir analist, hisse senedinin kazançlarına göre aşırı veya düşük değerli olup olmadığını belirlemek için bir şirketin fiyat-kazanç oranına (F/K oranı) bakabilir.

Ayrıca, öz sermaye getirisi (ROE), borç-özsermaye oranı ve fiyat-satış oranı gibi diğer oranlara da bakabilirler. Temel analistler ayrıca bir şirketin yönetim ekibinin kalitesini, marka gücünü ve rekabet avantajlarını değerlendirmek için nitel analizi kullanır. Bu, şirket yöneticileriyle röportajlar yapmayı, sektör raporlarını okumayı ve haberleri ve medya kapsamını izlemeyi içerebilir.