Level: Beginner
Reading time: 5 min
Finans ve iş dünyası, herhangi bir iş kurmak için iç içe geçmiştir. Böylece kaldıraç, iş için yeni zirvelere çıkabilecek güçlü bir araç haline gelir, ancak yalnızca doğru şekilde ele alındığında. Bu makalede, üç ana kaldıraç türünü, İşletme Kaldıraç Derecesini (DOL), artıları ve eksileri anlayacak ve aşırı kaldıraçtan kaçınmak için bir dengeyi korumanın etkilerini ve önemini çözeceksiniz.
Start from $10, earn to $1000
Kaldıraç ve Türlerini Anlama
Kaldıraç, özünde, envanter, ekipman ve varlıkların oluşturulması yoluyla getirileri en üst düzeye çıkarma fikri etrafında döner. Bu temel gereklilik, üç temel kaldıraç türüne yol açmıştır: İşletme Kaldıracı, Finansal Kaldıraç ve Kombine Kaldıraç.
Kaldıraç, bir şey satın almak için kredi almak anlamına gelir. Birincil konsept, bireylerin ve işletmelerin daha büyük varlıkları kontrol etmelerini veya yalnızca kendi kaynaklarıyla mümkün olandan daha büyük projeler üstlenmelerini sağlar. Üç ana kaldıraç türü aşağıda tartışılmaktadır.
İşletme Kaldıracı
İşletme kaldıracı, bir şirketin sabit maliyetleri ve değişken maliyetleri ile ilgilidir. Sabit maliyetler, adından da anlaşılacağı gibi, ürettiği ürün veya hizmet sayısından bağımsız olarak bir işletmenin maruz kaldığı maliyetlerdir. Oysa değişken maliyetler üretim hacmine bağlı olarak dalgalanmaktadır. Bir şirket değişken maliyetlere kıyasla yüksek oranda sabit maliyetlere sahip olduğunda, yüksek işletme kaldıracına sahip olduğu söylenir. Bu, satışlardaki küçük bir değişikliğin, sabit maliyetlerin daha geniş bir gelir tabanına yayılması nedeniyle kârda daha büyük bir değişikliğe yol açabileceği anlamına gelir. Bununla birlikte, satışlardaki bir düşüş, sabit maliyetlerin elde edilen gelirden bağımsız olarak devam etmesi nedeniyle daha büyük kayıplara neden olabilir. İşletme kaldıracı, sabit maliyetlerin değişken maliyetlere bölünmesiyle hesaplanabilir. Oran ne kadar yüksek olursa, işletme kaldıracı da o kadar yüksek olur.
Finansal Kaldıraç
Finansal kaldıraç belki de en yaygın olarak tanınan kaldıraç şeklidir. Basit bir deyişle, bir işletmenin sahip olduğu borçtur. Borçlanma fonlarının amacı, borçlanma maliyetini aşan getiriler elde etmek için varlıklara yatırım yapmak olabilir. Mülkün değerinin faiz maliyetlerini karşılayacak ve kar elde edecek kadar değer kazanacağı umuduyla bir ipotek yoluyla gayrimenkul satın almanız gibidir. Bununla birlikte, finansal kaldıraç hem kazançları hem de kayıpları büyütür. Bireyler veya işletmeler, daha küçük bir ilk yatırımla daha büyük varlıkları kontrol edebilir. Ortalama toplam varlıkların ortalama toplam özkaynağa bölünmesiyle hesaplanabilir.
Kombine Kaldıraç
Kombine kaldıraç, adından da anlaşılacağı gibi, işletme kaldıracı ve finansal kaldıracın bir kombinasyonudur. Sabit maliyetlerin, değişken maliyetlerin ve ödünç alınan fonların kullanımının bir işletmenin genel karlılığı üzerindeki etkisini dikkate alır. Bu tür bir kaldıraç, satış ve maliyetlerdeki değişikliklerin finansal kararlarla birlikte hedefleri nasıl etkileyebileceğinin kapsamlı bir değerlendirmesine izin verir. Kombine kaldıraç, hem sabit maliyetleri hem de ödünç alınan fonlarla ilişkili faiz maliyetlerini dikkate alır. Bunu hesaplamak için, İşletme ve Finansal kaldıracı eklemeniz yeterlidir.
Effective strategies in your mailbox
Subscribe and discover a fund of trading knowledge
Great! Please check your email
We’ve sent you an email to confirm your subscription
Something went wrong
Try reloading the page. If that doesn’t help, please try again later
İşletme Kaldıracı Derecesi (DOL) Nedir?
İşletme Kaldıraç Derecesi (DOL), bir şirketin sabit maliyetleri ile karları arasındaki ilişkiyi ölçen bir metriktir. Bir şirketin faiz ve vergi öncesi kazançlarının (FAVÖK) satışlarındaki değişikliklere duyarlılığını kontrol eder. Satışlardaki değişikliklerin bir şirketin faaliyet karını ne ölçüde etkilediğini ortaya koymaktadır. Başka bir deyişle, bir şirketin sabit ve değişken maliyet yapısıyla ilişkili risk ve ödülü değerlendirir.
Not! Yüksek bir DOL, bir şirketin maliyet yapısında sabit maliyetlerin önemli bir kısmına sahip olduğunu gösterir ve bu da karını satışlardaki dalgalanmalara karşı daha savunmasız hale getirir.
İşletme Kaldıraç Derecesi Nasıl Hesaplanır
DOL’u hesaplamak için formül nispeten basittir:
Trading with up to 90% profit
DOL= (Faaliyet Gelirindeki Değişim Yüzdesi) / (Satışlardaki Değişim Yüzdesi)
Buradaki faaliyet geliri, FVÖK’teki yüzde değişim anlamına gelir ve faaliyet gelirindeki değişimin ilk faaliyet gelirine bölünmesiyle hesaplanır. Satışlardaki yüzde değişim, satışlardaki değişimin ilk satışlara bölünmesiyle elde edilir.
Örneğin, bir şirketin faaliyet geliri, satışlardaki% 10’luk bir artış nedeniyle% 15 artarsa, DOL aşağıdaki gibi hesaplanır:
DOL = (%15 / %10) = 1,5
Bu, satışlardaki her %1’lik değişiklik için, işletme gelirinin% 1,5 oranında değişeceği ve yüksek derecede işletme kaldıracı göstereceği anlamına gelir.
İşlemler hakkında 10 şaşırtıcı biçimde komik gerçek
Gevşeyin ve işlem dünyasındaki çeşitli tuhaflıklara gülün! Bu gerçekleri daha önce hiç duymadığınızı 0 garanti ediyoruz.
Daha fazlasını oku
Yüksek Derecede Işletme Kaldıracının Artıları ve Eksileri
Yüksek derecede işletme kaldıracı, bir şirket için avantajlara ve dezavantajlara sahip olabilir. Bu nedenle, bir şirket, yüksek Derecede İşletme Kaldıracı ile ilişkili önemli ödülleri ve artan riskleri dikkatle izlemelidir. Artıları ve eksileri şunlardır:
Artıları
- Kâr Artırma: Yüksek derecede işletme kaldıracı, satışlardaki küçük bir artışın daha büyük bir kar artışına yol açabileceği anlamına gelir. Yüksek bir DOL, sabit maliyetlerin yayılması nedeniyle uygun bir pazarda önemli kar büyümesine yol açabilir.
- Ölçek Ekonomileri: Sabit maliyetler genellikle üretim kapasitesiyle ilgilidir. Yüksek bir DOL , bir şirketin ölçek ekonomilerinden yararlanmak ve potansiyel olarak maliyetleri düşürmek için üretim seviyesini artırmaya odaklanmasını etkileyebilir.
Eksilerini
- Zarar Artırma Riski: Satışlardaki küçük bir artışın karları nasıl büyütebileceğini düşündüğümüz sadece tek taraflı bir yol değildir, bunun tersi de doğrudur ve satışlardaki az miktarda azalma, kârda daha önemli bir düşüşe yol açarak potansiyel olarak kayıplara veya finansal sıkıntılara neden olabilir.
- Daha Az Esneklik: Daha yüksek bir sabit maliyet seviyesi, bir şirketin değişen piyasa koşullarına hızlı bir şekilde uyum sağlama yeteneğini sınırlayabilir. Bu esneklik eksikliği, talepteki değişimlere stratejik yanıtları engelleyebilir.
- Kısa Vadeli Başarısızlıklar: Sabit maliyetler kısa vadede kolayca ayarlanamaz ve bu da bir işletmenin pazar ortamındaki değişikliklere hızlı bir şekilde uyum sağlamasını zorlaştırır.
Aşırı Kaldıraçtan Kaçınmak: Doğru Dengeyi Korumak
Kaldıraç, bir şirket için büyüme ve getiri için sayısız fırsat sunsa da, bu konuda çok önemli bir uyarı var: aşırı kaldıraç riski. Aşırı Kaldıraç, bir şirket çok fazla borç aldığında ve borcu yerine getirme kapasitesini aştığında ortaya çıkar. Bu, finansal istikrarsızlığa ve ciddi durumlarda iflasa bile yol açabilir.
Aşırı kaldıraçtan kaçınmak için, şirketler sabit ve değişken maliyetleri, borç yükümlülükleri ve gelir getirici kapasiteleri arasında bir denge kurmalıdır. Dikkatli finansal planlama ve risk değerlendirmesi esastır. Ek olarak, İşletme Kaldıraç Derecesi’nin (DOL) sağlam bir şekilde anlaşılması, yöneticilerin satışlardaki değişikliklerin karları üzerindeki potansiyel etkisini ölçmelerine yardımcı olabilir.
Aşırı kaldıracı kontrol altında tutmak için ihtiyatlı bir yaklaşım sürdürmek, aşağıdakiler gibi birkaç temel stratejiyi içerir:
- Çeşitlendirme: Düşük performanslı girişimlerin etkisini azaltmak ve genel riski azaltmak için yatırımları çeşitli varlıklara ve projelere yayın.
- Risk Değerlendirmesi: Karar vermeden önce kaldıracın potansiyel risklerini ve ödüllerini dikkatlice değerlendirin.
- Mali Disiplin: Borcun yönetilebilir kalmasını ve geri ödeme yükümlülüklerinin zor zamanlarda bile yerine getirilebilmesini sağlayın.
- Senaryo Analizi: Satış, maliyet ve faiz oranları gibi değişkenlerdeki değişikliklerin nihai hedefi nasıl etkileyebileceğini anlamak için kapsamlı senaryo analizleri yapın.
Sonuç
Çeşitli biçimlerinde, kaldıraç potansiyel olarak işletmeleri ve yatırımları daha yüksek seviyelere çıkarabilir. Maliyet yapıları etrafında dönen işletme kaldıracından, kazanç ve kayıpları büyüten finansal kaldıraca, bu faktörleri hesaba katan birleşik kaldıraca kadar, kaldıraç büyüme ve refah için çeşitli yollar sunar. Bu nedenle, bilinçli kararlar vermek için herkesin İşletme Kaldıraç Derecesinin (DOL) inceliklerini anlaması çok önemlidir.
Bununla birlikte, kaldıraç, özellikle de aşırı kaldıraç ile ilgili riskler vardır, bu da en umut verici girişimler için bile felaket anlamına gelebilir. Önemli olan, fırsatlardan yararlanmak ve finansal istikrarı korumak arasındaki doğru dengeyi korumaktır. Kaldıraç harika bir finansman kaynağıdır ve özkaynak getirisi oranını artırabilir, ancak aynı zamanda ilişkili riskleri de büyütür. Bu nedenle, bilgelik, dikkat ve sorumluluk uygularken kaldıracın gücünden yararlanmakta yatmaktadır.
Earn profit in 1 minute
<span>Like</span>
5 min 
