Büyük bir olaydan sonra işlem gününde ne olur?

Disney’in 21st Century Fox’u satın alınması, Euro’nun tanıtılması veya ilk iPhone’un piyasaya sürülmesi gibi farklı ve büyük olaylar piyasada önemli etkiler yaratır. Etkinin olumlu veya olumsuz olması fark etmeksizin tüccar ve yatırımcılar her duruma hazırlıklı olmal.

Mesela ilginç bir olay; Warren Buffest Bank of America’ya yatırım yapmış ve Federal Reserve’den faiz oranlarıyla ilgili olumlu haberler geldikten sonra BAC’nin hisse fiyatı sadece birkaç yıl içinde %100’den fazla artmıştır. 

Peki bir sonraki büyük olaya hazır mısınız? Tabii ki hiç kimse geleceği bilemez veya tahmin edemez ancak geçmişe bakıp büyük haberlerden sonra genelde neler olduğunu analiz etmek akıllıcadır. Hadı, bir sonraki büyük olay gerçekleşmeden önce bu konuyu inceleyelim.

Hızlı bir özet: İşlem günü nedir, bir olayın büyüklüğü nasıl anlaşılır?

İşlem günü, piyasanın ticarete açık olduğu sıradan bir gündür. Bu günlerde yatırımcılar, günün haberleri ve olaylarına dayanarak varlık alımı ve satımı yapabilirler. Örneğin, New York Menkul Kıymetler Borsasında işlem günü, 9:30 ET’de başlar ve 16:00 ET’de sona erer. İşlem günü pazartesiden cumaya kadardır. Forex’te işlem günü ise biraz daha farklıdır. Burada ticaret haftanın 5 günü boyunca 24 saat sürer.

Büyük bir olaya gelince, bu varlığın fiyatında dalgalanmaya yol açabilecek herhangi bir olay olabilir, mesela:

• Seçim sonuçları
• Teknolojik buluşlar 
• Firmanın kazanç bilançoları
• Faiz oranı değişiklikleri
• Ticaret anlaşmaları
• Jeopolitik gerilimler

Efektif stratejiler posta kutunuzda

Abone olun ve işlem bilgi kaynağını keşfedin

Abone ol

Harika! Lütfen epostanızı kontrol edin

Aboneliğinizi onaylamanız için bir eposta gönderdik

Bir şeyler ters gitti

Sayfayı yeniden yüklemeyi deneyin. İşe yaramazsa lütfen daha sonra tekrar deneyin

Piyasanın reaksiyonunu etkileyen faktörler

Tahviller hakkında bilmeniz gereken başlıca şeyler

Büyük olaylar piyasada her türlü dalgalanmaya yol açar. Ancak piyasanın olaylara tepkisi her zaman basit değildir. Piyasa reaksiyonu farklı faktörlere göre değişir. Bunlardan bazıları şunlardır: 

• Beklentiler: Eğer beklenen bir olay varsa piyasada etkisinin önceden fiyatlandırılmış olması muhtemeldir. Bu nedenle piyasa reaksiyonu daha sınırlı olabilir. Eğer olay sürprizse ve ani gelişmişse, tepki de muhtemelen daha büyük olu. 
• Büyüklük: Küçük bir şirketin yeni bir ürün çıkarması sınırlı bir etkiye sahip olur. Ancak önemli bir hükümet politikası değişikliği birden fazla sektör ve piyasada geniş çaplı bir etkiye yaratacaktır.
• Süre: Etkinin süresi ne kadar uzunsa piyasanın tepkisi de o kadar uzun sürer.
• Zamanlama: Eğer olay, piyasada zaten yüksek volatilite varken veya belirsizlik döneminde oluşursa, dalgalanmalar daha da büyür. 
• Piyasa duyarlılığı: Yatırımcıların iyimser olduğu bir durumda olumlu bir olay (örneğin olumlu ekonomik verilerin açıklanması) piyasaya olan güveni artırır. Bu da alımı daha da artırır. Bu olayın zıttı (olumsuz gelişme ve alımda düşüş) de geçerlidir.

Pozitif ve negatif olaylar 

Özellikle de Biogen ve Facebook vakaları, olumlu ve olumsuz olayların hisse senedi piyasasına neler yapabileceğini gösteren iki örnektir.

Şubat 2023’te Biogen, geliştirdikleri Alzheimer ilacı Aduhelm’in FDA onayını aldığını duyurdu. Bu haber, Biogen’in hisse fiyatında büyük bir artışa neden oldu ve hisse fiyatı %60’dan fazla arttı. Ancak bu sadece şirket özelinde bir olay olduğundan genel piyasaya önemli bir etkisi olmadı. 

Facebook ise 2018 yılında üçüncü taraf bir firma olan Cambridge Analytica ile olan ilişkisi nedeniyle birçok tartışmanın odağı haline geldi. Bu olay, sadece Facebook’un hisse fiyatını değil genel piyasayı da önemli ölçüde etkiledi. Bu olay ile dikkatler genel olarak teknoloji endüstrisinde veri gizliliği ve veri güvenliğinin önemine çekildi.

Tüccarlar için en iyi 5 oturma pozisyonu

Birçok tüccar sağlıklarını olumsuz yönde etkileyecek şekilde oturduklarını önemsemezler. İşte!

Daha fazlasını oku

Örnek bir senaryo: Kayda değer volatilite

Bir olayın, piyasa ve ekonomi üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu bir örnek verelim.Olay aniden gelişen bir jeopolitik kriz veya merkez bankası açıklaması olabilir. Bu olaydan sonraki ilk işlem gününde hisse senedi piyasalarında sert bir satış baskısın görülebilir. Bu satış baskısı gün boyunca devam edebilir, volatilite artar ve fiyatlarda geniş dalgalanmalar oluşur. 

Bazı yatırımcılar bu anlarda güvenli liman olarak görülen varlıklara (altın ve ABD Hazine tahvilleri gibi) yönelebilir.

Başka bir senaryo: Daha sakin bir reaksiyon

Peki piyasa bir olayın etkisini kısıtlı olduğunu düşünürse ne olur? Beklenenden daha iyi bir kazanç raporu açıklayan firma veya beklenenden daha olumlu ekonomik verilerin paylaşılması gibi olaylar sonrasında piyasa üzerindeki etki daha az ve sakindir. Bu olay belki hisse senedi piyasalarında küçük bir yükselişe veya sonraki gün tahvil kazançlarında hafif bir artışa neden olabilir. 

Yatırımcılar olumlu haberden sonra başlangıçta bir miktar alım yapabilirler. Ancak bunun kayda değer bir volatilite veya fiyat dalgalanmasına yol açması beklenmez.

Büyük bir olaydan sonra nasıl sağlam yatırım kararları alınır?

Ally’nin ana piyasa ve para stratejisti Lindsey Bell, “Haber başlıkları ne kadar rahatsız edici olursa olsun, yatırım perspektifinden bakıldığında, yatırımcılara aşırı tepki vermemelerini öneririz.Panik satış hiç bir zaman başarılı bir strateji olmamıştır.” diyor.

Şimdi neler olabileceğini bildiğinize göre, ne yapabileceğimize bakalım. İşte olay işlem stratejisine ilişkin hususlar: 

• Olayın yarattığı etkiyi değerlendirin: Olay, yatırım yapmayı düşündüğünüz varlığı nasıl etkileyebilir? Eğer olay bir teknolojik yenilik ise teknolojiyi üreten şirkete yatırım yapmayı değerlendirebilirsiniz. Eğer olay doğal afet gibi olumsuz bir olay ise olayın sigorta, inşaat ve enerji sektörlerinde yarattığı etkiyi inceleyin.
• Piyasa duyarlılığını gözden geçirin: Korku ve belirsizlik dolu bir piyasa ortamı, birşey yapmak için pek de uygun değildir. Bu durumda, geçmiş verilere ve trendlere bakın. Geçmişte piyasa benzer olaylara ne tepki verdi? Bunu yaparsanız, şu an yaşanılan olayın sonucunu tahmin edebilirsiniz. 
• Çeşitlendirme yapın: Olaydan daha az etkilenen varlıklara ya da farklı sektörlerden varlıklara yatırım yapmayı düşünün. 
• Zararı durdur emri koyun: Son olarak piyasanın aleyhinize hareket etmesi durumunda zararınızı kısıtlamak için zararı durdur emirleri yerleştirin. 

Her büyük piyasa olayından faydalanamayabilirsiniz. Her olayı fırsata dönüştüremezsiniz. Ancak haber takibi ve risk yönetimi yaptığınız sürece piyasada yaşanan değişimleri başarıyla ve zararsız geçebilirsiniz.

Kaynaklar: 

When corporate scandal hits retail investors close to home, LSE

Biogen and Sage Therapeutics announce FDA accepts filing of new drug application, Biogen

How Cambridge Analytica sparked the great privacy awakening, Wired